3.4　市场集中度的变化

市场集中度是衡量某一产业内厂商之间市场份额分布的指标，能够反映市场竞争的激烈程度。采用赫芬达尔—赫希曼指数（Herfindahl-Hirschman Index，HHI）[35]对世界500强、中国500强和美国500强企业涉及的产业的竞争情况进行分析，并分析500强企业HHI变动趋势，揭示经济全球化条件下市场结构变动的趋势。由于数据原因，计算全球以及各国所有产业的HHI是很难实现的。500强企业数据能从一个侧面反映相应国家或地区的市场竞争情况，故采用500强数据来计算在500强范围内的市场竞争激烈程度，虽然这一结果被高估，但并不影响对市场竞争趋势的判断。

3.4.1　世界500强企业按产业划分的市场集中度

以世界500强按产业划分的全部企业作为研究对象，计算按产业划分的HHI，得到表3—23。从2009年的数据来看，世界500强企业涉及的产业市场竞争激烈程度差异较大。HHI最大值达到0.4594，而最小值则为0.0260。

表3—23　世界500强企业按产业划分的HHI变动情况

资料来源：根据《财富》世界500强企业排行榜相关数据计算。

HHI很难直观反映市场竞争情况，但HHI的倒数相当于市场中规模相等企业的数目，该倒数被称为N指数。[36]如果HHI为0.1，则N指数为10，这就表明当HHI为0.1时，市场上相当于有10个规模相等的企业在竞争。计算2009年世界500强按产业划分的N指数，得到图3—6。显然，全球综合商业相当于仅有2家企业在竞争，即除了沃尔玛之外，其他企业的总和才能和它抗衡。同样，可以分析其他产业的竞争状况。总体来看，这些产业相对集中，N指数在5（包含5）以下的有7个产业，N指数为6—10的有7个产业，N指数为11—20的有6个产业，N指数超过20的仅有3个产业。

图3—6　2009年世界500强企业按产业划分的N指数

进一步分析按产业划分的HHI随时间变化的趋势，利用1996年、2002年和2008年的HHI绘制图3—7。之所以没有使用2009年数据，一是因为2008年和2009年的数据比较，不能明显表达趋势变化情况；二是因为受世界金融危机影响，2009年世界500强企业受影响较大，不能完全反映真实变动趋势。

图3—7　世界500强企业按产业划分的HHI变动趋势

图3—7显示，按产业划分的HHI呈现出四种变化趋势：持续上升、持续下降、先上升后下降、先下降后上升。HHI持续上升和先下降后上升的总体趋势是市场竞争趋于集中，HHI持续下降和先上升后下降的市场没有呈现出集中趋势，市场竞争依然激烈。

HHI持续上升的产业有通讯设备、电子和电气设备、金属产品、航空运输、综合商业、商业银行、保险、铁路运输、邮政服务等9个产业；HHI先下降后上升的产业有制药、电信、能源、专业零售等4个产业。这些产业中虽然有些产业竞争相对比较激烈，如银行和保险，但整体上表现出了市场趋于集中的趋势。

HHI持续下降的产业有采矿及原油生产、计算机及办公设备、车辆与零部件、航天与防务等4个产业；HHI先上升后下降的产业有炼油、烟草、工程与建造、建材与玻璃、工农业设备、化学品等6个产业。这些产业中也有一些产业企业数量较少，如烟草业，但整体没有表现出市场集中趋势。

3.4.2　中国500强企业按产业划分的市场集中度

采用相同的方法分析中国500强企业按产业划分的市场集中度情况，得到HHI变动情况（见表3—24），同时计算2009年中国500强按产业划分的N指数，得到图3—8。

表3—24　中国500强企业按产业划分的HHI变动情况

资料来源：根据中国企业联合会、中国企业家协会的中国企业500强排行榜相关数据计算。

图3—8　2009年中国500强企业按产业划分的N指数

图3—8显示，中国500强企业中炼油和原油生产两个产业市场趋于绝对集中，即除了中石化（主要是炼油）和中石油（主要是原油生产），其他企业根本无力与它们竞争。电信业的N指数正好反映了现实情况，即中国移动、中国联通和中国电信三家企业势均力敌的竞争格局。另外还有15个产业的N指数介于4—10之间，呈现明显的市场集中状态。尽管房地产、化学品、纺织等产业在许多人看来属于竞争性比较强的产业，但是在500强中它们仍然趋于集中，中国按产业划分的市场集中的趋势是比较明显的。

将2002年和2008年中国500强企业的HHI进行比较（见图3—9），可以看出中国500强企业按产业划分的市场集中度变化趋势。煤炭采掘、原油生产、炼油、烟草、电力生产、通讯设备、车辆与零部件、金属产品、纺织、航空运输、保险、铁路运输、房地产等13个产业在2002—2008年间HHI呈现出下降的趋势，这些产业的集中程度呈现下降趋势。其他11个产业的市场集中度呈现上升趋势。

图3—9　2002年和2008年中国500强企业按产业划分的HHI变动趋势

3.4.3　世界、美国和中国500强企业按产业划分的市场集中度比较

仍然选取2002年、2008年和2009年世界500强、美国500强与中国500强企业重叠产业数据做进一步比较分析，将按产业划分的HHI列于表3—25。

表3—25　中国、美国、世界500强企业按产业划分的HHI比较

资料来源：根据前面计算的各地区HHI和美国500强数据计算整理。

2009年中国、美国和世界500强企业按产业划分的HHI如图3—10所示。在进行比较的这些产业中，中国在炼油、建材与玻璃、化学品、制药、电信、航空运输、航天与防务、商业银行、保险等9个产业的HHI高于美国和世界500强。美国在烟草、工程与建造、通讯设备、计算机及办公设备、电子和电气设备、车辆与零部件、金属产品等7个产业的HHI高于中国和世界500强。世界500强企业仅在工农业设备和铁路运输两个产业的HHI高于中国和美国。显而易见，在经济全球化条件下的竞争要比仅一国市场内的竞争更为激烈，不仅是对中国，对美国也是一样。所以，在一个国家内可能表现出的市场集中趋势虽然提高了垄断利润获得的机会，但是，在经济全球化条件下，这种一国内由于集中带来的竞争优势被大大弱化，企业在全球市场上的竞争变得更为激烈。

图3—10　2009年中国、美国和世界500强企业按产业划分的HHI比较